• 鄞州院士公园再次成为网红 3万余株马鞭草迎风怒放 2019-05-18
  • 2017年度中国城市网盟奖揭晓 广州日报大洋网捧回5项大奖!还不来为我们打call? 2019-05-18
  • 第一应是赚钱。第三、四两条也赚钱的范围,而且其他很多原因。关踺是胆识;第二是用钱。节省是其中之一。 2019-05-12
  • 海尔发行境外上市外资股获批 2019-05-12
  • 世界苗学研究的时代烙印 2019-05-11
  • 四川省经信委、四川省白酒金三角协会等相关领导参观1919总部 2019-05-04
  • 漫威英雄角色全套海报 寡姐黄蜂女身材超棒 2019-04-20
  • 一枝一叶“粽”关情,情浓粽飘香 2019-04-20
  • 革命老区大悟县的“高铁之变” 2019-04-19
  • 奥巴马吁乌克兰停止战争 全力调查坠机事件 2019-04-19
  • SSD价格持续下探:部分产品今年降幅接近腰斩SSD价格持续下探部分产品今年降幅接近腰斩-手机行情 2019-04-17
  • 高校举行毕业酒会 为毕业增添仪式感 2019-04-08
  • 中国质量提升高峰论坛暨2017“人民匠心奖”颁奖盛典 2019-03-22
  • U23大胜朝鲜 黄紫昌独领风骚 2019-03-20
  • 山西积极推进农业生产“保姆式”“套餐式”服务 2019-03-13
  • 【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增

    论坛 期权论坛 期权     
    Gamma俱乐部   2018-11-15 08:37   622   0
    摘要
    要闻
    公告
    · 上证50交易型开放式指数证券投资基金(证券简称为“50ETF”)将进行分红,除息日为2018年12月3日。上海证券交易所将于2018年12月3日对50ETF期权合约的行权价格、合约单位、合约交易代码和合约简称进行调整,并对除息后的50ETF新挂2018年12月、2019年1月、3月和6月等4个月份的标准化合约。
    · 央行公告,11月14日不开展逆回购操作。当日无逆回购到期,央行公开市场实现零投放零回笼。
    · 统计局:前10个月经济运行状况来看,主要指标都保持在合理区间,经济稳定运行的基本面未发生改变。
    期现
    市场
    11月14日,两市双双小幅低开震荡,沪指在10日均线附近反复拉锯,创指屡次上攻1400点。午后两市冲高回落,沪指受权重股影响快速跳水,收于2632.24,成交量较上一交易日有所下降。50ETF早盘小幅低开于2.507后偏弱震荡,午后加速下跌,失守2.5关口,尾盘有所企稳,盘末收于2.475,跌0.034,跌幅1.36%,成交额缩减至16.74亿。股指期货IH合约随标的股指全线收跌,主力合约维持贴水状态,市场情绪趋于谨慎。
    期权
    市场
    11月14日,50ETF震荡下行,50ETF期权总成交量缩减而持仓量增加。50ETF期权成交量为1,156,718 手,较前一交易日减251,591 手,总持仓量为2,426,374 手,增63,341 手。总持仓量PCR为0.71 ,较上一交易日降0.01 ,后市紧张情绪有所缓和。5日历史滚动波动率位50百分位水平以上。主力购沽隐波多有下调。
    后市
    展望
    11月14日沪指缩量回调,收盘跌0.85%,上证50明显跳水,收盘跌1.34%。当日两市震荡调整,量能表现平稳,沪指保有冲击2700点的基础,目前沪指下跌空间有限,后市或维持震荡盘升行情。由于白酒、保险、能源等权重则持续低迷,蓝筹板块表现弱于大盘,50ETF明显回落,当前需密切关注市场量能和后续消息面动态。当下市场波动较大,且内外干扰因素并存,注意及时止盈止损。仅供参考。


    期现市场回顾
    01
    1.1 标的行情
    11月14日,两市双双小幅低开震荡,沪指在10日均线附近反复拉锯,创指屡次上攻1400点。午后两市冲高回落,沪指受权重股影响快速跳水,收于2632.24,成交量较上一交易日有所下降。50ETF早盘小幅低开于2.507后偏弱震荡,午后加速下跌,失守2.5关口,尾盘有所企稳,盘末收于2.475,跌0.034,跌幅1.36%,成交额缩减至16.74亿。当前市场波动较大,建议关注消息面动态。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind


    1.2 期指市场
    11月14日沪指缩量回调,收盘跌0.85%,上证50明显跳水,收盘跌1.34%。股指期货IH合约随标的股指全线收跌。其中,主力合约IH1811跌幅为1.62%,IH1903合约跌幅最大,为1.73%。期货合约成交总量和持仓总量均有缩减,各合约基差全线多有走弱,主力合约维持贴水状态,市场情绪趋于谨慎。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind
    期权市场回顾
    02
    2.1 成交持仓情况
    11月14日,50ETF震荡下行,50ETF期权总成交量缩减而持仓量增加。50ETF期权成交量为1,156,718 手,较前一交易日减251,591 手,总持仓量为2,426,374 手,增63,341 手。总持仓量PCR为0.71 ,较上一交易日降0.01 ,后市紧张情绪有所缓和。其中,主力1811期权合约当日成交量为965,549 手,较前一日减219,502 手,持仓量为1,675,108 手,比上一交易日增19,097 手。次主力1812合约系列成交量为174,984 手,比上一交易日减12,192 手,持仓量为561,912 手,比上一交易日增40,274 手。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind


    11月14日,主力1811合约系列中成交量最高的合约为2.5认购和2.5认沽(标的50ETF收盘价为2.475),成交量PCR为0.78 ,较上一交易日降0.12 。持仓量PCR为0.72 ,较上一交易日降0.01 ,市场情绪有所缓和。当前压力线为2.6,同时在2.55存在明显阻力,支撑维持2.3一线。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind


    11月14日,1812系列中成交量最高的合约为2.5认购(标的50ETF收盘价为2.475),成交量PCR为0.76 ,比上一交易日升0.02 ,持仓量PCR为0.65 ,较上一交易日降0.01 ,远线预期维持谨慎偏多。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind


    从持仓量变化来看,主力11月合约系列中购沽持仓行权价重心均有下调,多方力量较为占优,增仓相对最高为2.5认购(标的50ETF收盘价为2.475),市场预期趋于谨慎。12月合约系列中购沽持仓多有增加,做多力量领先,增仓相对最高的为2.5认购,市场远线情绪维持谨慎偏多。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind


    11月14日,50ETF期权成交总量缩减而持仓量增加,总持仓量PCR较上一交易日降0.01 ,市场紧张情绪有所缓和,当下市场波动较大,建议轻仓操作,注意及时止盈止损。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind




    2.2波动率分析
    (1)历史波动率
    11月14日50ETF低开低走,50ETF的5日历史滚动波动率上升至20.70 %,逼近五年历史75百分位水平。近五年的 5 日、10 日、20 日和 40 日的历史波动率均值分别为20.70 %、24.65 %、32.62 %和31.61 %。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind


    (2)隐含波动率
    图14和图15分别为11月14日11月和12月期权合约的隐含波动率结构分布,当日标的50ETF收盘价格为2.475。
    【50ETF期权】50ETF震荡回落 平值认购持仓大增--期权论坛 - 国内最专业的期权社区
    数据来源:wind


    主力11月合约系列隐波分布呈倾斜形态,购沽隐波多有下调。12月合约隐波同样呈倾斜分布,认购隐波水平维持认沽隐波水平之上,虚值认沽隐波走低。
    后市展望
    03
    11月14日,两市双双小幅低开震荡,沪指在10日均线附近反复拉锯,创指屡次上攻1400点。午后两市冲高回落,沪指受权重股影响快速跳水,收于2632.24,成交量较上一交易日有所下降。50ETF早盘小幅低开于2.507后偏弱震荡,午后加速下跌,失守2.5关口,尾盘有所企稳,盘末收于2.475,跌0.034,跌幅1.36%,成交额缩减至16.74亿。50ETF期权总成交量缩减而持仓量增加,总持仓量PCR为0.71 ,较上一交易日降0.01 ,后市紧张情绪有所缓和。5日历史滚动波动率位50百分位水平以上。主力购沽隐波多有下调。当日两市震荡调整,量能表现平稳,沪指保有冲击2700点的基础,目前沪指下跌空间有限,后市或维持震荡盘升行情。由于白酒、保险、能源等权重则持续低迷,蓝筹板块表现弱于大盘,50ETF明显回落,当前需密切关注市场量能和后续消息面动态。当下市场波动较大,且内外干扰因素并存,注意及时止盈止损。仅供参考。
    免责声明
    本报告的信息均来源于公开资料,本公众号对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考。本公众号可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写人员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映本公众号于发出此报告日期当日的独立判断。
    读者不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本公众号中所指的投资及服务可能不适合个别客户,不构成客户私人咨询建议。本公众号未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公众号建议读者应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况,以及(若有必要)咨询独立投资顾问。
    在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公众号不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负任何责任。
    本报告的观点可能与其他团队的观点不同或对立,对于基于本报告全面或部分做出的交易、结果,不论盈利或亏损,本公众号不承担责任。
    本报告版权仅为本公众号所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发,需注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。

    分享到 :
    0 人收藏
    您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

    11选五赚钱方法 www.xspg.net 本版积分规则

    赣州市期权网络科技公司版权所有
    关于我们
    联系我们
    加入我们
    商务合作
    免责声明
    积分充值
    企业统一社会信用代码
    积分规则
    网站地图
    爱文库
    下属网站
    官方
    新浪微博
    微信公众号
    下载
    表情包
    App下载
    发布
    内容
    11选五赚钱方法
  • 鄞州院士公园再次成为网红 3万余株马鞭草迎风怒放 2019-05-18
  • 2017年度中国城市网盟奖揭晓 广州日报大洋网捧回5项大奖!还不来为我们打call? 2019-05-18
  • 第一应是赚钱。第三、四两条也赚钱的范围,而且其他很多原因。关踺是胆识;第二是用钱。节省是其中之一。 2019-05-12
  • 海尔发行境外上市外资股获批 2019-05-12
  • 世界苗学研究的时代烙印 2019-05-11
  • 四川省经信委、四川省白酒金三角协会等相关领导参观1919总部 2019-05-04
  • 漫威英雄角色全套海报 寡姐黄蜂女身材超棒 2019-04-20
  • 一枝一叶“粽”关情,情浓粽飘香 2019-04-20
  • 革命老区大悟县的“高铁之变” 2019-04-19
  • 奥巴马吁乌克兰停止战争 全力调查坠机事件 2019-04-19
  • SSD价格持续下探:部分产品今年降幅接近腰斩SSD价格持续下探部分产品今年降幅接近腰斩-手机行情 2019-04-17
  • 高校举行毕业酒会 为毕业增添仪式感 2019-04-08
  • 中国质量提升高峰论坛暨2017“人民匠心奖”颁奖盛典 2019-03-22
  • U23大胜朝鲜 黄紫昌独领风骚 2019-03-20
  • 山西积极推进农业生产“保姆式”“套餐式”服务 2019-03-13
  • 上海基诺彩票奖金对照 360福利彩票走势图 pk10牛牛开奖 2018香港马会资料大全 pc蛋蛋幸运在线预测 粤海彩票论坛 3d历史开奖号码 河北快3 天津时时彩可以网上买吗 北京pk10五码分析技巧 舟山飞鱼走势彩票控 中国体育彩票七星彩开奖结果查询 新疆时时彩三星开奖走势图 14场胜负彩18086期 彩票投注手机软件 北京单场中奖的人